로봇 관련주 러셀 그리고 러셀로보틱스

기업 개요

• 본사 소재지: 충청북도 청주시 흥덕구 옥산면 옥산산단로 36
• 요약 사업 정보
  1. 반도체 장비(반도체 증착 장비, 러셀에서 사업 영위)
  2. 무인자동화시스템(무인운반차 AGV, 러셀로보틱스에서 사업 영위)
• 시가총액: 약 1000억(주당 3300원, 22.09.23 종가 기준)
• 최대주주 및 특수관계인 지분: 권순욱 외 4명(46.82%, 이 중 8.81%는 자사주)
• 3개년 영업이익 요약
  2019년 영업이익 49억
  2020년 영업이익 27억
  2021년 영업이익 56억
• CB 및 BW 현황
  제2회 무기명식 이권부 무보증 사모 전환사채(CB)
  - 발행일: 2021년 4월 14일
  - 만기일: 2026년 4월 14일
  - 전환청구기간: 2022년 4월 14일 ~ 2026년 3월 24일
  - 전환가액: 4,245원(추후 조정될 수 있음)
  - 현재 전환가액 기준 전환가능 주식수(2,355,712주) 

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사업 영역

• 사업 부문
  러셀은 반도체 장비 리퍼비시 전문 기업으로, 반도체 증착 공정 장비를 수요자가 원하는 사양으로 수리, 개조, 제조, 부품 교체, 세정, 업그레이드 등의 기술적 작업을 하는 사업을 영위 중이다. 주요 자회사로 러셀로보틱스가 있으며, 이 회사를 통해 무인운반차를 여러 기업에 공급하고 있다.
• 매출 현황

러셀 전자공시시스템(DART) 반기보고서 중 매출 현황 부분

위에서 알 수 있듯 주요 매출은 반도체 장비 등에서 발생하고 있으나, 무인자동화시스템도 상당한 매출 기여를 하고 있음을 알 수 있다.

• 3개년 유보율 및 부채 비율
  2019년: 유보율 1201.2%, 부채비율 12.5%
  2020년: 유보율 1244.8%, 부채비율 7.2%
  2021년: 유보율 1492.2%, 부채비율 27.5%
• 참고 기사
  [특징주]러셀, 파운드리·로봇 자동화 중소형 최대 수혜 분석에 강세
  [특징주] 러셀 15% 상승 '반도체공정 무인운반차 공급 프로젝트'
  [특징주] 러셀, 자회사 로봇 대기업 납품 등 폭발적 성장 평가에 급등

[특징주]러셀, 파운드리·로봇 자동화 중소형 최대 수혜 분석에 강세

[특징주] 러셀 15% 상승 '반도체공정 무인운반차 공급 프로젝트' - 시사매거진

[특징주] 러셀, 자회사 로봇 대기업 납품 등 폭발적 성장 평가에 급등

분석 의견

러셀 일봉차트(22.09.23 종가 기준)

러셀은 사업 분야가 완벽하게 로봇에 집중되어있다고 말할 수는 없지만, 자회사인 러셀로보틱스 덕분에 시장에서 로봇 관련주로 분류되고 있다. 차트를 먼저 보면, 바닥 가격대라고 말하기는 조금 어렵지만, 지지라인 가격대에 근접한 것은 맞고, 최소한 무릎정도는 되어보이는 가격대이다. 최근 하락장과 약세장의 영향으로 주가가 우하향 중이긴 하나, 작년 10월 이후로는 현재의 가격(3300원 부근)에서 밑으로 급격하게 빠지면 무조건 반등이 나왔기 때문에 지속적으로 관심을 가져봐야할 구간이라고 생각된다. 다만 최근 로봇주의 움직임 속에서 해당 종목의 움직임을 비교 분석해보면, 다른 끼있는 유일로보틱스나 레인보우로보틱스, 해성티피씨 등의 종목에 비해 움직임이 크지 않아 큰 폭의 상승은 제한적일 수 있다. 그러나, 회사의 재무 상태가 견조하고, 자회사 러셀로보틱스의 상장 기대감이 살아 있는 한 언제든지 강력한 주도주로 부상할 수 있는 종목일 가능성도 있다. 시장이 약세장에서 돌아설 때, 그리고 자회사의 상장 기대감이 부각될 때 큰 폭의 상승이 나올 수 있다는 점을 기억하고 현 시점에서는 보수적인 관점에서 접근하는 게 맞아보인다.(당장 시장에서 관심받는 주도 종목이 아닐 경우 시장 하락 시에 크게 빠지고 적게 오르기 때문)

 

세 줄 요약
1. 재무적으로 보나, 사업적으로 보나 좋은 종목은 맞다.
2. 그러나 시장 분위기를 무시할 수 없다. 현 시점에선 모든 종목을 보수적으로 봐야한다.
3. 언젠가 시장이 돌아설 때, 시장에 다시금 돈이 돌기 시작할 때, 반드시 관심을 받을 것이라고 본다.